Gründer-VC-Beziehung: Das ist kein Tango, sondern eine hochoktanige Salsa

Ist es wie James Bond & Q, Batman & Robin, Sherlock Holmes & John Watson und Tom & Jerry?

Haben Sie sich schon einmal Gedanken über die Beziehung zwischen einem startup Gründer und VC? Ich bin sicher, es ist alles lustig und freundlich, wenn die startup läuft gut, aber wird es auch kontrovers oder kommt es häufig zu Dramen im Sitzungssaal? In Wirklichkeit ist es eine Reise mit vielen Höhen und Tiefen, bei der VCs nicht mehr nur beim Fundraising helfen, sondern auch als Resonanzboden für die Lösung eines kritischen Problems fungieren.

Um herauszufinden, wie diese Beziehung funktioniert, sprachen wir mit Theodore Rozencwajg, Mitbegründer und CCO von D2X, die von der EU regulierte B2B-Handelsplattform für Krypto-Derivate; Matthijs Huiskamp, Gründer und CEO von Höhe, eine KI-basierte Workflow-Lösung für teams die Arbeit an RFPs; und Mitch Voskuilen, Gründer und CEO von Billy Grace, ein Betriebssystem für Vermarkter.

Alle drei sagen, ihr VC sei ihnen auf ihrem Weg ein echter Partner gewesen. Allerdings ist diese Partnerschaft nicht ohne Herausforderungen und Reibereien, aber beide argumentieren, dass das Finden der richtigen Balance zwischen Unterstützung und Erfolg der Schlüssel zur Überwindung jeglicher Reibereien ist.

Fundraising-Motivation und VC-Auswahl

Huiskamp sagt, ihre Motivation, Geld von einem VC zu erhalten, sei in erster Linie die Beschleunigung des Wachstums gewesen. Angesichts der wachsenden Nachfrage nach intelligentem Bid-Management ist die Amsterdam-Basis startup brauchte die richtigen Partner.

Huiskamp erzählt mir von einem frühen Stadium startup sucht nicht nur nach Geld, sondern nach Partnern, „die Ihre Vision verstehen, echten strategischen Mehrwert bieten können und bereit sind, Sie sowohl in den Höhen als auch bei den unvermeidlichen Herausforderungen zu unterstützen.“ Er fügt hinzu, dass sie auch nach umfassender SaaS-Erfahrung und einem starken Netzwerk in ihrer Branche suchten.

D2X entschied sich für die Mittelbeschaffung, da das Unternehmen Kapital für die Weiterentwicklung seiner Technologieplattform, den Erwerb einer Lizenz und die Umsetzung seiner Markteinführungsstrategie benötigte.

Rozencwajg argumentiert, dass eines ihrer wichtigsten Auswahlkriterien die Fähigkeit war, D2X bei der Rekrutierung zu unterstützen. Darüber hinaus sind VCs im Vorteil, die bei Vertrieb und Marketing helfen können. Für Gründer ist es auch wichtig, VCs die über die erste Finanzierungsrunde hinaus teilnehmen können.

Voskuilen argumentiert, dass der Hauptgrund für die Kapitalbeschaffung bei Risikokapitalgebern darin bestand, den Vorteil des First-Mover-Geschäfts zu nutzen, den sie mit ihrem differenzierenden Produktangebot haben. „Wir sind die einzige europäische Plattform, die ein ganzheitliches Betriebssystem für Vermarkter bietet. Daher wollen wir so viel wie möglich vom Markt erobern, bevor die Konkurrenz auftaucht und aufholt.“

Als es an der Zeit war, ihren VC-Partner auszuwählen, trafen sie laut Huiskamp über ein Dutzend VCs, während Rozencwajg sagt, sie hätten mit rund 50 Fonds gesprochen, um das Syndikat für ihre Seed-Runde zu bilden. Während 50 viel erscheinen mag, fügt Rozencwajg hinzu, dass es nur ein Drittel der Anzahl der Investoren war, die sie für ihre Serie A trafen. Huiskamp sagt, jedes Gespräch mit einem VC gab ihnen mehr Einblick in die Art des Partners, nach dem sie suchten.

Er erklärt weiter, dass sie sich für Fortino entschieden haben, weil sie eine persönliche Verbindung zu den Leuten in der Investmentfirma aufgebaut haben. „In unserem Fall war die Zusammenarbeit mit Investment Director Wouter Goossens war ausschlaggebend für diese endgültige Entscheidung. Seine Entschlossenheit, seine Schärfe und seine Persönlichkeit haben uns dazu bewogen, mit Fortino zusammenzuarbeiten“, fügt er hinzu.

Für Huiskamp stach Fortino als Partner auch aufgrund seiner Erfolgsbilanz im SaaS-Bereich und seines tiefen Verständnisses der Nuancen von Unternehmen hervor.rise software. „Ihr Ansatz war sehr gründerfreundlich und sie nahmen sich die Zeit, unser Geschäft zu verstehen. Sie passten kulturell gut zu unserem team," er addiert.

Voskuilen stimmt Matthijs zu, dass eine starke persönliche Verbindung für sie ein wichtiges Auswahlkriterium bei der Wahl ihres VC war. „Wir suchten nach einem VC-Partner, der die gleiche Einstellung und Hingabe hat wie wir. Jemanden mit viel Erfolgshunger.“

Rozencwajg erklärt weiter, dass sie sich entschieden haben Fortino Hauptstadt Aufgrund der Fähigkeit, die Folgerunden zu unterstützen, spielten auch die geografische Präsenz und Nähe eine Schlüsselrolle. „Gerade für ein Unternehmen wie D2X, das in der Kryptobranche tätig ist, werden viele der potenziellen Investoren weniger erfahren sein, in Offshore-Rechtsräumen ansässig sein usw.“, sagt er und fügt hinzu: „Was uns wirklich gefiel, war Fortinos Unterstützung durch die EU. Das ist immer ein wirklich gutes Zeichen.“

„Wenn es um die Auswahl eines VC-Investors geht, empfehlen wir Gründern immer, die persönliche Verbindung, die sie zu jemandem spüren, der Marke und Erfolgsbilanz eines VCs vorzuziehen“, sagt Goosens. Er fügt hinzu: „Außerdem glauben wir, dass Gründer es vermeiden sollten, sich mit ‚Cheerleadern‘ zu umgeben und nach VCs zu suchen, die es wagen, sie herauszufordern und ihnen zu helfen, Dinge zu sehen, die sie selbst vielleicht nicht sehen.“

Die Art der Zusammenarbeit mit VCs

Eines ist klar: VCs bringen nicht nur Geld, sondern auch Fachwissen und Netzwerk mit und helfen Gründern, ihr Unternehmen zu skalieren oder sie auf den richtigen Weg zu bringen. Wie erwarten sie, dass sich diese Gründer engagieren? Rozencwajg sagt, es hängt von der Phase des startup„Ich würde sagen, je weiter Sie sich im Stadium befinden, desto weniger Interaktion haben Sie mit Ihren VCs“, erklärt er.

Rozencwajg erläutert, dass sie ihre Investoren mindestens einmal pro Quartal auf dem Laufenden halten und für ihre größten Aktionäre auf monatliche Updates umgestiegen sind. Er fügt hinzu, dass sie häufig miteinander interagieren, um Rat einzuholen, „wenn wir das Gefühl haben, dass wir zu etwas eine externe Sichtweise gebrauchen könnten.“

Huiskamp von Altura sagt, dass sie regelmäßig mit ihren Risikokapitalgebern interagieren, und zwar in Form von monatlichen Check-ins oder speziellen Strategiesitzungen, um Herausforderungen zu bewältigen oder Chancen zu erkunden. „Es wird erwartet, dass wir eine offene Kommunikationslinie aufrechterhalten und sicherstellen, dass sie über unsere Fortschritte auf dem Laufenden sind, aber es ist eine kooperative, unterstützende Beziehung und keine übermäßige Vorschrift“, witzelt er.

Voskuilen erwähnt, dass sie einmal im Monat formelle Treffen zur Aktualisierung der Investoren abhalten, es jedoch während der Woche mehrere Kontaktpunkte gibt, um alle möglichen Ad-hoc-Angelegenheiten zu besprechen, oft per Sprachnachrichten über WhatsApp.

In keiner Beziehung gibt es Reibungen, und die Beziehung zwischen Gründer und VC kann schnell angespannt werden. „Wie in jeder Beziehung gibt es Momente, in denen es trotz völliger Übereinstimmung der Anreize zu Meinungsverschiedenheiten kommt, und das ist in Ordnung“, erzählt mir Rozencwajg.

Rozencwajg fügt hinzu: „Ich denke, in solchen Momenten kommt es zu Reibungen, wenn das Unternehmen beispielsweise eine Serie-A-Finanzierungsrunde durchführt und dabei ein zeitliches Problem besteht. Und manchmal sind sich nicht alle einig, wie ein Prozess ablaufen soll. Für uns war es auch eine Lernerfahrung.“

Huiskamp sagt, sie seien in Situationen geraten, in denen Prioritäten und Ansätze nicht perfekt übereinstimmten. Er nennt ein Beispiel, in dem ihr VC-Partner sie dazu drängte, Geld anders auszugeben oder eine andere Ansicht über Wachstumspfade hatte. „Diese Reibungsmomente führten jedoch zu produktiven Diskussionen, die uns halfen, das richtige Gleichgewicht zu finden“, fügt er hinzu.

Gibt es einen Weg, diesen konfliktreichen Moment zu überwinden? Huiskamp, ​​Rozencwajg und Voskuilen sind sich einig, dass Kommunikation der Schlüssel zur Überwindung dieser Herausforderung ist. Sie sagen, sowohl die Gründer und VC-Partner müssen Transparenz gewährleisten und eine offene Kommunikation fördern, und als team die sich zusammenschließt, um die Probleme der Welt zu lösen, sind diese Kommunikationsherausforderungen bloß eine weitere Problemlösungsübung.

Goossens kommentiert: „Für uns beginnt die Gründer-VC-Beziehung mit Vertrauen und Transparenz – gute news sollte schnell reisen, aber schlecht news noch schneller. Darüber hinaus glauben wir fest an die Fähigkeit, die Konkurrenz zu übertreffen, und genau das erwarten wir von Gründern. Auf eine solche Einstellung können Gründer zählen, wenn sie mit uns zusammenarbeiten.“