Spreadsheets naar software: Hoe technologie het beleggingslandschap heeft veranderd en alternatieve beleggingen ondersteunt

Wie runt de wereld? Spreadsheets. Hoewel dit een realiteit is in een aantal industrieën, is de alternatieve beleggingsindustrie niet ver verwijderd van de wereld van spreadsheets. Ankur Agarwal, medeoprichter en CTO van PE Front Office zegt eerder software en technologie alomtegenwoordig werd, waren beleggingsprofessionals afhankelijk van spreadsheets, geïsoleerde gedeelde drivers en intern ontwikkelde systemen om beleggingen te beheren.

“Toen was het beheren van investeringen een echte sleur”, zegt hij voordat hij eraan toevoegt: “Dit maakte het uitvoeren van due diligence en het rapporteren erg tijdrovend.”

Deze afhankelijkheid van spreadsheets betekende dat gegevens vaak over verschillende bronnen werden verspreid en dat het verkrijgen van een uniform beeld van de portefeuille een hele klus werd. Het leidde ook tot een toename van de operationele kosten vanwege het handmatige werk dat gepaard ging met gegevensinvoer, reconciliatie en rapportage. Hoewel VC's, PE's en LP's met dit verouderde systeem werkten, zegt Agarwal dat dit de besluitvorming verlamde, omdat beslissingen reactief in plaats van proactief waren.

Zelfs vandaag de dag zijn VC's en PE's met kleine teams beginnen met spreadsheets, maar bereiken al snel een plafond waarbij naleving van regelgeving een uitdaging wordt, communicatie met externe partners omslachtig is en onderzoek en due diligence arbeidsintensief zijn. Dit maakte de weg vrij voor systematische tools zoals PE Frontoffice die de manier waarop de alternatieve beleggingsindustrie haar activa beheerde, radicaal veranderden.

Getransformeerd met technologie

Agarwal, die meer dan twee decennia ervaring heeft met het implementeren van grote en complexe zakelijke IT-systemen in verschillende sectoren, heeft met eigen ogen gezien hoe uitdagend het is om een ​​beleggingsportefeuille te beheren. Hij zegt dat databeheer veel handmatige invoer en afstemming in spreadsheets omvatte, wat niet alleen repetitief was, maar ook foutgevoelig. Het betekende dat due diligence traag was, omdat investeerders moesten vertrouwen op fysieke documenten en handmatige controles.

Dit bracht Ankur ertoe om de handen ineen te slaan met Anup Kumar Adlakha en start PE Front Office, een uitgebreid en geïntegreerd pakket aan producten die zijn ontworpen om alternatief beleggingsbeheer te ondersteunen. Software Platformen zoals PE Front Office automatiseren veel handmatig werk en stroomlijnen taken op het gebied van gegevensbeheer, rapportage en naleving, waardoor de benodigde tijd en moeite drastisch worden verminderd.

"Hierdoor kunnen professionals zich meer richten op strategie en minder op repetitieve taken. Ze kunnen zich nu concentreren op het nemen van weloverwogen beslissingen, het optimaliseren van portefeuilles en het stimuleren van groei", legt hij uit.

Terwijl het misschien lijkt software en technologie nu de alternatieve beleggingsindustrie runt, is de realiteit dat technologie pas in het afgelopen decennium de manier waarop investeerders in alternatieve activaklassen investeren heeft getransformeerd. De investering als proces was altijd complex, maar wat technologie heeft gedaan, is zowel de schaal als de efficiëntie aanzienlijk verbeteren.

Agarwal voegt toe: "Met geavanceerde platforms en tools wordt het landschap gerevolutioneerd en kunnen we enorme hoeveelheden data in realtime verwerken en analyseren. Dit betekent efficiëntere due diligence, snellere besluitvorming en beter risicomanagement."

Impact van technologie

Een combinatie van technologische vooruitgang, toegenomen concurrentie en veranderende verwachtingen van investeerders leidt tot een significante transformatie in het alternatieve beleggingslandschap. Het begint allemaal met automatisering, die alles heeft gestroomlijnd, van gegevensinvoer tot nalevingscontroles. Technologie vermindert niet alleen fouten, maar maakt ook tijd vrij voor meer strategisch werk.

Tegenwoordig worden investeringsbeslissingen niet langer alleen gebaseerd op intuïtie en ervaring. Investeerders maken steeds meer gebruik van geavanceerde analyses en AI om diepere inzichten verkrijgen en datagestuurde beslissingen nemen. Met technologie wordt er ook steeds meer nadruk gelegd op transparantie en rapportage, wat ertoe leidt dat investeerders meer gedetailleerde en realtime informatie over hun investeringen zoeken. Dit, vertelt Agarwal mij, dwingt bedrijven om geavanceerdere technologische oplossingen te omarmen.

"Technologie zorgt voor beter geïnformeerde beslissingen, verbetert de transparantie en stimuleert innovatie in de alternatieve beleggingswereld", voegt hij toe.

Voor private kredieten/schulden, private equity, venture capital, fondsen van fondsen, vastgoedfondsen, LP's en fondsbeheerders, AI is een onbetwistbare kracht die hen helpt om snel door enorme hoeveelheden informatie te filteren en patronen en inzichten te ontdekken die voorheen moeilijk te vinden waren.

AI helpt hen natuurlijk om hun activiteiten te stroomlijnen door veel van de repetitieve taken te automatiseren en speelt nu een cruciale rol in het due diligence-proces. "AI is een krachtig hulpmiddel dat de manier waarop we alternatief beleggingsbeheer benaderen, verandert en de sector vooruit helpt", grapt Agarwal.

Toekomst van alternatief beleggen

Als technologie de eerste stap is in de transformatie van de alternatieve beleggingsindustrie, dan zal AI de tweede stap zijn. Het gebruik van AI trekt ook positieve sentimenten van particuliere investeerders die het zien als een hulpmiddel dat tastbare voordelen kan leveren, zoals snellere analyses, nauwkeurigere voorspellingen en verbeterde operationele efficiëntie.

Ze zien ook de adoptie van AI als cruciaal om een ​​concurrentievoordeel te behalen, zelfs als het gebruik ervan op dit moment beperkt is tot taken zoals gegevensinvoer, reconciliatie en nalevingscontroles. gebruik van AI Het analyseren van grote datasets en het verkrijgen van nauwkeurigere voorspellingen wordt gezien als minimale opgave, maar particuliere investeerders bereiden zich al voor op een toekomst waarin AI veel meer kan.

Agarwal ziet de rol van AI evolueren om meer strategische functies uit te voeren in de komende vijf jaar. "De evolutie zal waarschijnlijk geavanceerdere AI-tools opleveren die complexe scenario's aankunnen, gepersonaliseerde beleggingsstrategieën ondersteunen en het algehele portefeuillebeheer verbeteren", voorspelt hij.

Hij ziet AI een integraal onderdeel worden van beleggingsstrategieën, innovatie stimuleren en nog meer waarde bieden. De afgelopen tien jaar is de private beleggingsindustrie op zoek geweest naar diepgaande integratie van geavanceerde technologieën en het zal een hoogtepunt bereiken wanneer AI volledig geïntegreerd wordt in het hele besluitvormingsproces.

Volgens Agarwal is de toekomst van alternatief beleggen een toekomst waarin hulpmiddelen steeds geavanceerder worden en voorspellende analyses en geautomatiseerde besluitvorming beleggers helpen trends voor te blijven en risico's effectiever te beheren.

Hij voegt eraan toe dat er een grote verandering zal komen in de vorm van een grotere drang naar personalisatie met zeer op maat gemaakte beleggingsstrategieën gebaseerd op individuele voorkeuren, terwijl blockchain en andere opkomende technologieën spelen een rol bij het verbeteren van transparantie en veiligheid.

“De toekomst zal waarschijnlijk karakteristiek zijnrise“Door geavanceerdere, intuïtievere tools die diepere inzichten, grotere efficiëntie en meer gepersonaliseerde beleggingservaringen bieden”, merkt Agarwal op.