Relatie oprichter-VC: Dit is geen tango, maar een salsa met een hoog octaangehalte

Is het zoals James Bond & Q, Batman & Robin, Sherlock Holmes & John Watson en Tom & Jerry?

Heb je je ooit afgevraagd wat de relatie is tussen een startup oprichter en een VC? Ik weet zeker dat het allemaal leuk en vriendelijk is als de startup gaat goed, maar wordt het controversieel, of is boardroomdrama een veelvoorkomend verschijnsel? In werkelijkheid is het een rit vol ups en downs, waarbij VC's van helpen met fondsenwerving naar klankbord gaan tot het oplossen van een kritiek probleem.

Om erachter te komen hoe deze relatie werkt, spraken we met Theodore Rozencwajg, Medeoprichter en CCO van D2X, het door de EU gereguleerde B2B-cryptoderivatenhandelsplatform; Matthijs Huiskamp, Oprichter en CEO van Hoogte, een op AI gebaseerde workflowoplossing voor teamwerkt aan RFP's; en Mitch Voskuilen, Oprichter en CEO van Billy Grace, een besturingssysteem voor marketeers.

Alle drie zeggen dat hun VC een echte partner is geweest in hun reis. Dat partnerschap kent echter ook zijn deel van de uitdagingen en frictie, maar ze beweren allebei dat het vinden van de juiste balans tussen ondersteuning en succes de sleutel is om frictie te overwinnen.

Motivatie voor fondsenwerving en selectie van durfkapitalisten

Huiskamp zegt dat hun motivatie om financiering van een VC op te halen voornamelijk was om de groei te versnellen. Met de groeiende vraag naar intelligent bid management, de AmsterdamGebaseerde startup de juiste partners nodig.

Huiskamp vertelt mij dat er een vroeg stadium is startup is niet alleen op zoek naar geld, maar naar partners “die uw visie begrijpen, echte strategische waarde kunnen toevoegen en klaar staan ​​om u te ondersteunen tijdens zowel de hoogtepunten als de onvermijdelijke uitdagingen.” Hij voegt toe dat ze ook op zoek waren naar diepgaande SaaS-ervaring en een sterk netwerk in hun branche.

D2X besloot een financieringsaanvraag in te dienen omdat het bedrijf kapitaal nodig had om zijn technologieplatform verder te ontwikkelen, een licentie te verkrijgen en zijn marktintroductiestrategie te implementeren.

Rozencwajg beweert dat een van hun belangrijkste selectiecriteria het vermogen was om D2X te ondersteunen met werving. Bovendien hebben VC's die kunnen helpen met verkoop en marketing een voordeel. Voor oprichters is het ook belangrijk om te kiezen VC's die na de eerste financieringsronde kunnen deelnemen.

Voskuilen betoogt dat de belangrijkste reden voor hen om kapitaal op te halen bij VC's was om te profiteren van het first mover advantage dat ze hebben met hun onderscheidende productpropositie. "Wij zijn het enige Europese platform dat een holistisch besturingssysteem biedt voor marketeers. Daarom willen we zoveel mogelijk van de markt veroveren voordat concurrenten opduiken en ons inhalen."

Toen het tijd werd om hun VC-partner te selecteren, zegt Huiskamp dat ze meer dan een dozijn VC's ontmoetten, terwijl Rozencwajg zegt dat ze met ongeveer 50 fondsen moeten hebben gesproken om het syndicaat voor hun Seed-ronde te vormen. Hoewel 50 misschien veel lijkt, voegt Rozencwajg toe dat het slechts 1/3e was van het aantal investeerders dat ze ontmoetten voor hun Series A. Huiskamp zegt dat elk gesprek met een VC hen meer inzicht gaf in het type partner dat ze zochten.

Hij legt verder uit dat ze Fortino kozen vanwege de persoonlijke connectie die ze opbouwden met de mensen bij het investeringsbedrijf. “In ons geval, werken met Investment Director Wouter Goossens was cruciaal in deze uiteindelijke beslissing. Zijn vastberadenheid, scherpte en algehele persoonlijkheid zorgden ervoor dat we met Fortino wilden werken,” voegt hij toe.

Voor Huiskamp viel Fortino ook op als partner vanwege zijn trackrecord in SaaS en zijn diepgaande kennis van de nuances van ondernemen.rise software. “Hun aanpak was erg oprichtersvriendelijk en ze namen de tijd om ons bedrijf te begrijpen. Ze hadden een sterke culturele fit met onze team," hij voegt toe.

Voskuilen zegt dat hij het met Matthijs eens is dat een sterke persoonlijke connectie een belangrijk selectiecriterium was voor hen bij het kiezen van hun VC. “We zochten een VC-partner die dezelfde mindset en toewijding heeft als wij. Iemand met veel honger naar succes.”

Rozencwajg legt verder uit dat ze ervoor kozen Fortino hoofdstad vanwege het vermogen om de vervolgrondes te ondersteunen, speelden de geografische aanwezigheid en nabijheid ook een belangrijke rol. "Vooral voor een bedrijf als D2X dat actief is in de crypto-industrie, zullen veel potentiële investeerders minder geavanceerd zijn, gevestigd in offshore-rechtsgebieden, enzovoort," zegt hij, en voegt toe: "Iets wat we erg leuk vonden, was Fortino's steun van de EU. Dat is altijd een heel goed teken."

"Als het aankomt op het selecteren van uw VC-investeerder, raden we oprichters altijd aan om prioriteit te geven aan de persoonlijke connectie die ze voelen met iemand boven het merk en de staat van dienst van een VC", zegt Goosens. Hij voegt toe: "Bovendien geloven we dat oprichters zich niet moeten omringen met 'cheerleaders' en op zoek moeten gaan naar VC's die het aandurven om uit te dagen en hen te helpen dingen te zien die ze zelf misschien niet zien."

De manier van werken met VC's

Eén ding is duidelijk: VC's brengen niet alleen geld, maar ook expertise en netwerk en helpen oprichters hun bedrijven te schalen of ze in de juiste richting te sturen. Hoe verwachten ze dat deze oprichters zich inzetten? Rozencwajg zegt dat het afhangt van de fase van de startup“Ik zou zeggen dat hoe later je bent, hoe minder interactie je hebt met je VC’s”, legt hij uit.

Rozencwajg legt uit dat ze hun investeerders minstens een keer per kwartaal updaten en dat ze zijn overgestapt op maandelijkse updates voor hun grootste aandeelhouders. Hij voegt eraan toe dat ze regelmatig contact hebben om advies te vragen "wanneer we het gevoel hebben dat we een extern standpunt over iets kunnen gebruiken."

Huiskamp van Altura zegt dat hun interactie met zijn VC-investeerders regelmatig is via maandelijkse check-ins of specifieke strategiesessies om uitdagingen te overwinnen of kansen te verkennen. "De verwachting is dat we een open communicatielijn onderhouden, zodat ze op de hoogte zijn van onze voortgang, maar het is een samenwerkende, ondersteunende relatie in plaats van overdreven voorschrijvend", grapt hij.

Voskuilen vertelt dat ze maandelijks een formele vergadering hebben met investeerders, maar dat er gedurende de week meerdere contactmomenten zijn om allerlei ad-hoczaken te bespreken. Vaak gebeurt dit via voicemailberichten via WhatsApp.

Geen enkele relatie is zonder een eerlijk deel van frictie, en de relatie tussen oprichter en VC kan snel gespannen raken. "Net als in elke relatie zijn er momenten waarop er, zelfs als de prikkels volledig op elkaar zijn afgestemd, meningsverschillen zijn, en dat is oké," vertelt Rozencwajg me.

Rozencwajg voegt toe: "Ik denk dat er frictie ontstaat in dit soort momenten, bijvoorbeeld wanneer het bedrijf een Series A-fondsenwerving ondergaat, en er een tijdsgevoelig element aan vastzit. Soms is niet iedereen het eens over hoe een proces moet worden uitgevoerd. Het was ook een leerzame ervaring voor ons."

Huiskamp zegt dat ze in situaties zijn geweest waarin prioriteiten en benaderingen niet perfect op elkaar aansloten. Hij geeft een voorbeeld van een situatie waarin hun VC-partner hen ertoe aanzette om geld anders uit te geven of een andere kijk had op groeipaden. "Deze momenten van frictie hebben echter geleid tot productieve discussies die ons hielpen de juiste balans te vinden", voegt hij toe.

Is er een manier om dit lastige moment te overwinnen? Huiskamp, ​​Rozencwajg en Voskuilen zijn het er unaniem over eens dat communicatie de sleutel is om deze uitdaging te overwinnen. Ze zeggen dat zowel de oprichter en de VC-partner moet transparantie garanderen en open communicatie bevorderen, en als een team die verenigd zijn om wereldproblemen op te lossen, zijn deze communicatie-uitdagingen slechts een andere probleemoplossingsoefening.

Goossens merkt op: “Voor ons begint de relatie tussen oprichter en VC met vertrouwen en transparantie – goed news moet snel reizen, maar slecht news nog sneller. Bovendien geloven we er heilig in dat we de concurrentie kunnen overtreffen, wat we van oprichters verwachten, en op zo'n mindset kunnen oprichters rekenen als ze met ons samenwerken.”